Sell side
Venda de empresas
Preparação da empresa, avaliação, teaser e memorando de informações, mapeamento e abordagem de compradores, condução de processo competitivo e negociação até o fechamento.
Fusões e aquisições
Comprar, vender ou combinar empresas, com a transação bem estruturada.
Assessoramos sócios e empresas em operações de M&A, na ponta compradora ou vendedora: da avaliação do negócio à negociação e ao fechamento, com atenção ao que acontece depois da assinatura.
Situações em que atuamos
—Venda total ou parcial da empresa
—Sucessão, entrada e saída de sócios
—Aquisição de concorrente, fornecedor ou cliente
—Entrada de investidor estratégico ou financeiro
—Fusão, joint venture e reorganização societária
Toda conversa começa sob sigilo. Antes de qualquer abordagem a terceiros, definimos com você o que será dito, a quem e em que momento.
O que fazemos
Assessoria completa, dos dois lados da mesa.
Conduzimos o processo de ponta a ponta e coordenamos os demais especialistas envolvidos, para que os sócios tomem decisões com informação, preço defensável e contrato que proteja o que foi negociado.
Buy side
Aquisições
Tese de aquisição, originação e abordagem de alvos, avaliação, estruturação da oferta, coordenação da due diligence e negociação dos contratos.
Valuation
Avaliação de empresas
Avaliação econômico-financeira por fluxo de caixa descontado e múltiplos, para negociação, sucessão, entrada e saída de sócios ou resolução de disputas.
Estrutura
Estruturação e financiamento da transação
Forma de pagamento, earn-out, parcelamento com garantias, desenho societário da operação e funding da aquisição: a ponte natural com a nossa frente de captação de recursos.
Diligência e contratos
Due diligence e documentos da operação
Coordenação das diligências contábil, fiscal, trabalhista e jurídica; carta de intenções, contrato de compra e venda, acordo de sócios, garantias e indenizações.
Depois da assinatura
Pós-fechamento
Cumprimento de condições, ajustes de preço, apuração de earn-out, integração e governança da nova sociedade.
Como conduzimos
Um processo com método, para que a negociação não dependa da sorte.
Cada etapa tem uma entrega e um critério de passagem para a seguinte. Isso protege o preço, o sigilo e o tempo dos sócios.
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01Diagnóstico e teseObjetivos dos sócios, momento da empresa e do setor, o que se espera da operação e o que não se aceita. Decidimos juntos se e como seguir.
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02Avaliação e preparaçãoValuation, organização das informações financeiras e societárias, teaser e memorando de informações, ou tese e lista de alvos no caso de aquisição.
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03Mapeamento e abordagemContrapartes estratégicas e financeiras, abordagem sob sigilo, acordo de confidencialidade antes de qualquer informação sensível.
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04Negociação e carta de intençõesPropostas não vinculantes, comparação de ofertas, termos essenciais, exclusividade e cronograma da diligência.
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05Due diligenceData room organizado, coordenação dos especialistas e tratamento dos achados no preço, nas garantias e nas condições do contrato.
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06Contratos, fechamento e pós-fechamentoContrato de compra e venda, acordo de sócios, condições precedentes, assinatura, liquidação e acompanhamento das obrigações posteriores.
Para quem
Empresas de médio porte e seus sócios, em momentos de decisão.
Operações de médio porte raramente têm um assessor dedicado do lado dos sócios. É essa cadeira que ocupamos: interlocutor técnico na mesa, com visão financeira e jurídica da transação.
Empresas familiares em sucessão
Quando a próxima geração não vai assumir, ou quando parte da família quer sair.
Sócios que buscam liquidez
Venda total, venda de participação ou entrada de um investidor para a próxima fase.
Grupos em expansão por aquisição
Crescer comprando concorrentes, fornecedores ou operações em novas regiões.
Investidores em busca de alvos
Originação e avaliação de empresas que se encaixem em uma tese de investimento.
Quem recebeu uma proposta
Avaliar com independência se a oferta é boa, o que negociar e como conduzir a resposta.
Sociedades em reorganização
Fusões, cisões, joint ventures e redesenho da estrutura societária.
Princípios da assessoria
O que você pode esperar de nós em uma operação.
01
Confidencialidade
Informação liberada em etapas e só mediante acordo de confidencialidade. Funcionários, clientes e concorrentes sabem apenas o que precisam, quando precisam.
02
Independência
Atuamos como assessores, sem interesse próprio na operação. Se algum dia houver, você saberá antes de qualquer conversa.
03
Realismo no preço
Um valuation defensável vale mais do que uma expectativa inflada. Preferimos perder um mandato a conduzir um processo que não fecha.
04
Visão de longo prazo
A assinatura é um começo. Estruturamos o contrato pensando em quem vai conviver com ele por anos: sócios, gestores e a própria empresa.
Perguntas frequentes
O que os sócios costumam perguntar.
Quanto tempo leva a venda de uma empresa?
Em geral, vários meses, entre preparação, abordagem, negociação, diligência e contratos. O ritmo depende da organização das informações e do número de interessados.
Minha empresa é pequena demais para um processo de M&A?
O que define a viabilidade é a qualidade das informações e a existência de compradores com tese para o negócio, mais do que o porte. Avaliamos isso no diagnóstico, com franqueza.
Como fica o sigilo com funcionários, clientes e concorrentes?
A abordagem inicial é feita sem identificar a empresa. Dados sensíveis só circulam após acordo de confidencialidade, em data room controlado e em etapas.
Vocês ajudam a financiar a aquisição?
Sim. A estruturação do funding da transação, com bancos, instituições de fomento ou instrumentos de dívida estruturada, faz parte do trabalho e se conecta à nossa frente de captação de recursos.